que es el flujo neto de caja

¿Qué es el flujo neto de caja?

Hoy en día los profundos cambios estructurales del mercado han modificado la naturaleza de la competencia en las empresas, esto trae como consecuencia la imperiosa necesidad de poder organizar, controlar y manejarlas adecuadamente para poder responder a las exigencias de los clientes. Sigamos leyendo.

En tal sentido, cuando se quiere tener información relevante de una inversión o la evaluación de un proyecto puede resultar útil la construcción de un flujo de caja libre (cash flow) indispensable para analizar una inversión, ya sea para la creación de nuevos negocios o la mejora del existente. Conozcamos un poco más sobre lo que es el flujo neto de caja.

Conozcamos el término

Cuando queremos conceptualizar lo que es el flujo neto de caja nos referimos a la información sobre los recursos que genera una empresa, tanto los flujos de entrada como de salida, en un cierto periodo de tiempo. Se utiliza para indicar la acumulación neta de activos líquidos durante un periodo específico. Cabe destacar que el criterio del flujo neto total por unidad monetaria comprometida se puede calcular mediante la división de la suma de todos los flujos de caja de una inversión entre el desembolso inicial.

¿Cuáles son sus principales objetivos?

Estos son algunos de los objetivos que se persiguen al tener una idea clara de lo que es el flujo neto de caja:

• Examinar el movimiento de dinero de una empresa en un tiempo determinado.
• Delimitar el periodo en que la entidad empresarial requerirá dinero.
• Determinar en qué periodo se observa déficit de efectivo.
• Plantear posibles políticas de financiamiento para la empresa.
• Afrontar los costes operativos a los que incurre la entidad empresarial.
• Realizar proyecciones de los ingresos futuros de efectivo.

Tipos de flujo neto de caja

Comprender a profundidad lo que es el flujo neto de caja y el estado de los diferentes tipos es una información crucial para inversores, accionistas, propietarios y contadores al permitirles evaluar la realidad financiera de la organización, conozcamos cuáles son:

• Flujo de caja operativo: Es el saldo de ingresos y salidas solo incluyendo los cobros y pagos relacionados con las actividades de la empresa, donde no están incluidos el préstamo de deuda financiera y patrimonio.
• Flujo de caja de inversión: Este contiene los egresos e ingresos que corresponden al financiamiento realizado por terceros y accionistas, por lo que demuestra cuál es  la capacidad de pago de las actividades de la empresa en un lapso de tiempo definido
• Flujo de caja financiero: Movimientos en efectivo de las inversiones financieras de la empresa directamente relacionadas con su actividad, como en el caso del pago de los créditos o el efectivo recibido de la emisión de acciones.
• Flujo de caja proyectado: Es un instrumento financiero que permite anticipar determinadas situaciones que pueden poner en riesgo la operatividad una empresa, específicamente lo relacionado con la liquidez.

Métodos del flujo de caja

Existen procedimientos para elaborar el flujo de caja, la utilización de cada uno se hará de acuerdo a la finalidad que la empresa persiga, estos son:

• Método directo: A través de este procedimiento se fraccionan las diligencias de operación por categorías, es decir presentando los componentes de los ingresos y egresos de efectivo, cuyo resultado se traduce en el flujo neto de efectivo. 
• Método indirecto: En este método se parte del resultado, donde no se discriminan las cuentas. A ello se le suman aspectos que no generan efectivos de dinero, tal es el caso de las depreciaciones. Los entes gubernamentales son los que principalmente utilizan esta metodología. 
• Flujos de caja descontados: Es un método muy utilizado pero basado en el valor del dinero en el tiempo. Tratan de determinar el valor presente de la empresa a través de la estimación de los flujos de efectivo descontado a una tasa de descuento según el riesgo de tales flujos. 

Lo que es el flujo neto de caja y los demás aspectos sobre este tema son interesantes pero requieren de mucho más espacio para profundizar sobre dicho conocimiento, igualmente tenemos para ti una excelente oportunidad de hacerlo, Sigue leyendo este artículo y te enterarás.